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Der Frankfurter Immobilieninvestor mit Wirkanspruch Next Generation Invest schickt demnächst einen Fonds in den Vertrieb, der in Schulen und andere Bildungs- und Ausbildungsstätten investiert. Das Produkt soll 300 Mio. bis 500 Mio. Euro schwer werden. Zwei Investoren hat Next schon gewonnen, die ersten drei Objekte sind in der Akquise.

Von Harald Thomeczek

„Beim Nachfolgeprodukt für unseren ersten Artikel-9-Fonds Next Impact Fund wollen wir ein sortenreines Produkt mit dem Fokus auf Bildung legen“, sagt Hannes Ressel, Vorstandsvorsitzender von Next. Der Next Impact Fund investiert zwar auch in eine Schule – die Offene Schule Köln (OSK) in freier Trägerschaft – und eine Ausbildungsstätte für Pflegekräfte, aber auch in andere Nutzungsarten wie Studentenwohnungen.

Artikel-9-Fonds nach der EU-Offenlegungsverordnung erheben den Anspruch, die Wirkung in – und in diesem Fall die soziale Wirkung – in Einklang mit der Rendite zu bringen. Laut Förderbank KfW hat sich der Sanierungs- und Investitionsstau in den öffentlichen Schulen inzwischen fast auf 50 Mrd. Euro hochgeschraubt. Steigende Geburtenzahlen, die Flüchtlingswellen oder der künftige Rechtsanspruch auf eine Ganztagsbetreuung in der Grundschule sorgen für einen riesigen Bedarf an zusätzlichen Schulen.

 

Der Investmentmanager Next Generation Invest bekommt von einem institutionellen Immobilieninvestor aus Österreich 20 Mio. Euro Eigenkapital für seinen Next Impact Fund.

Der Fonds investiert in Bildungsimmobilien und bildungsnahe Einrichtungen. Neben sozialen Zielen verfolgen der Fonds und sein Manager auch ökologische. Für die Messung der Nachhaltigkeitsperformance hat Next Generation Invest einen ausgeklügelten Bewertungsansatz entwickelt.

Das Impact Scoring zieht eine Fülle von Kriterien heran und basiert auf existierenden Standards für Impact Investing. Das Vehikel ist als Artikel-9-Fonds nach der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert. Das gesamte Eigenkapital des Next Impact Fund wächst mit der Zeichnung durch den österreichischen Investor, der nicht namentlich genannt werden will, auf 154,5 Mio. Euro an. Das Zielvolumen liegt bei 1 Mrd. Euro.

 

Ein österreichischer Investor zeichnet bei NEXT Generation Invest ein hohes Millionenvolumen, um damit auch einen sozialen und ökologischen Positivbeitrag zu ermöglichen. Die Institution will ungenannt bleiben.

„Impact-Investing lebt von Glaubwürdigkeit und Überzeugungskraft. Wir möchten Geldgebern das sichere Gefühl geben, dass sie mit ihrem Invest ein wirksamer Teil von Veränderung sein können. Dies ist uns nun mit einem institutionellen Investor aus Österreich gelungen.

Wir sind stolz und glücklich, dass wir im aktuellen Marktumfeld 20 Millionen Euro erhalten, um damit verlässlichen Impact zu schaffen. Unsere Haltung gegenüber Geschäftspartnern und dem Markt ist eindeutig: Wir meinen es mit unserer nachhaltigen Strategie ernst. Damit wenden wir uns gleichzeitig unmissverständlich gegen Tendenzen wie Impact Washing oder Schönfärberei“, betont Hannes Ressel, einer der Gründer von NEXT Generation Invest.

 

RÖDELHEIM Immobilienfonds NEXT Generation Invest übernimmt umstrittenen Komplex
VON SONJA THELEN

Der Frankfurter Investment Manager Next Generation hat den Wohnkomplex Hausener Weg 120 übernommen. Darin befinden sich aktuell 106 Studierenden-Apartments und zirka 88 Wohneinheiten für Geflüchtete - überwiegend Familien - und Wohnungslose. Der neue Eigentümer möchte dort nun „ein Objekt mit sozialer Wirkung" erschaffen, den ursprünglichen „gemeinschaftsorientierten  Grundgedanken  des Wohnhauses" umsetzen und vor allem den sehr hohen Mietzins für die Studierenden-Apartments reduzieren.

„Den Ist-Zustand von den Mietpreisen werden wir nicht so belassen, das ist nicht unser Ziel", sagt Hannes Ressel, Geschäftsführender Gesellschafter von Next Generation lnvest auf Nachfrage. Durch eine Neukonzeptionierung soll es zur Reduzierung der Mietpreise kommen und bezahlbarer Wohnraum entstehen.
Ressel hält sich diskret zurück, wie diese im Detail aussieht, da der Fonds hierzu verschiedene Anträge bei der Stadt gestellt hat. Sicher ist: Next möchte „eine Wohnlösung mit weiteren Maßnahmen gemäß sozialen und ökologischen Prinzipien. Im Vordergrund stehen Überlegungen, die die Aufenthaltsqualität und das Wohlbefinden der Bewohner:innen steigern".

 

Für Impact-Fonds braucht es Pioniere, die vorangehen und anpacken – allen offenen Fragen und Widrigkeiten zum Trotz.

Immobilienfonds mit positiver Wirkung auf die Umwelt oder auf soziale Bereiche dürfen sich mit dem Etikett „Artikel 9“ schmücken. Erst eine Handvoll Fonds erfüllt die Kriterien. Die meisten Anbieter zögern noch wegen unklarer Vorgaben und möglichen Renditeeinbußen. Alles Ausreden, sagen die, die das Abenteuer Artikel-9-Fonds wagen.

Mit der EU-Regulierung zum Nachhaltigkeitsreporting ist die Welt für die Anbieter von Immobilienfonds komplizierter geworden. 6, 8 oder 9 heißt die Frage, seit Fondsanbieter ihre Produkte in puncto Umwelt, Soziales und Governance (ESG) einstufen müssen. Wer sich bei Anlageentscheidungen nicht auf Nachhaltigkeitskriterien festnageln lassen möchte, klassifiziert seine Produkte nach Artikel 6 ein. Fonds, die nach Artikel 8 eingestuft sind, müssen Rechenschaft über die ökologischen und/oder sozialen Merkmale ablegen, mit denen sie werben.

Bei Artikel-9-Fonds darf der Vertrieb sogar mit nachhaltigen Investitionszielen werben. Dann aber müssen die Fondsmanager auch den Nachweis liefern, dass sie einen Mehrwert für Umwelt und Gesellschaft – oder beides – erbringen.

 

Die Bundesinitiative Impact Investing e.V. (BII), die zusätzliches privates Kapital für die Bewältigung gesellschaftlicher Herausforderungen mobilisieren will, hat Milena Bertram und Sophie Kazmierczak in den Vorstand gewählt. Die Vorsitzenden Frank Niederländer und Andreas Rickert sowie Schatzmeisterin Dina Lorentz bleiben dem Gremium erhalten. Mit der Erweiterung bilde der Vorstand die Vielfalt des Impact-Investing-Ökosystems in Deutschland besser ab, heißt es in der Mitteilung der 2018 gegründeten Initiative, hinter der die Bertelsmann Stiftung, die BMW Foundation Herbert Quandt, der Bundesverband Deutscher Stiftungen und die gemeinnützige Aktiengesellschaft Phineo, ein Analyse- und Beratungshaus für private Investoren, Family Offices, Stiftungen und Unternehmen, stehen. ,,Die Erweiterung ist Ausdruck des starken Wachstums und der großen Vielfalt innerhalb der Bundesinitiative‘‘, sagte Niederländer. Mit den neuen Vorstandsmitgliedern seien nun deutlich mehr Stakeholder-Gruppen im Vorstand vertreten. Die beiden neuen Vorstandsmitglieder bringen Erfahrung aus den Bereichen Entwicklungsfinanzierung, Immobilien, Wirkungsmessung und -management sowie in der Zusammenarbeit mit staatlichen Akteuren mit. Bertram verfügt als Leiterin der Impact-Sustainability-Abteilung für Finance in Motion, einen globalen Impact-Assetmanager mit Schwerpunkt auf Entwicklungs- und Schwellenländer, über langjährige Fund-Management-Erfahrung im internationalen Kontext.

 

Die Smart-City-Expertin Maral Koohestanian wechselte im November zu NEXT Generation Invest. Der Frankfurter Investment Manager ist auf Impact Investing im Immobilienumfeld spezialisiert. Zuvor war Koohestanian in der angewandten Forschung beim Fraunhofer-Institut tätig. Sie will ihre Fachkompetenz in der nachhaltigen Stadtentwicklung nutzen, um – aus Investmentperspektive – den Wandel hin zur lebenswerten Stadt aktiv mitzugestalten.

„Mit Maral Koohestanian haben wir eine hochqualifizierte Mitarbeiterin für unser Unternehmen gewinnen können. Ihre überzeugende Erfahrung auf dem Gebiet Smart City – eingebracht in den Immobiliensektor – macht unser handverlesenes Spezialistenteam noch wirksamer. Denn die Immobilienwirtschaft muss sich deutlich verändern, wenn auch sie einen positiven Beitrag für unsere Welt bringen will. Hierfür denkt Frau Koohestanian in fortschrittlichen Lösungsansätzen,“ freut sich Hannes Ressel, Geschäftsführender Gesellschafter von NEXT Generation Invest. 

 

Fondsinitiator Grossmann finanziert mit Vorsorgekasse Gebäude für Alternativschule in Köln - Die Rendite kommt nicht zu kurz.

Grüne Anlagen gibt es heute viele. Doch wird deren nachhalti­ge Wirkung auch gemessen? Diesen Anspruch erhebt das Im­pact lnvesting. Die Fondsgesell­schaft NEXT Generation lnvest will mit der Finanzierung eines Schulgebäudes in Köln die Chan­cen benachteiligter Schüler und Schülerinnen verbessern, ver­folgt aber auch konkrete ökolo­gische Ziele.

In ein Schulgebäude investieren, ist ein durchaus lobenswertes Unterfangen. Aber springt dabei neben der ideellen Rendite auch eine mate­rielle heraus? Ja, beides, sagen die Geldgeber für den Neubau des Schulgebäudes der Offenen Schule Köln (OSK). ,,Wir wollen wirkungs­gerecht in Immobilien investieren", betont Oliver Grossmann, Gründer und Geschäftsführer NEXT Generati­on Invest, im Gespräch mit der Bör­sen-Zeitung. Es geht also um lmpact Investing. ,,Wir machen uns Gedan­ken über die Wirkungsketten unse­rer Investments: Was können wir be­wirken auf gesellschaftlicher Ebene, wenn wir in eine solche integrative Bildungseinrichtung investieren?", ergänzt Sophie Kazmierczak, Leiterin des Bereichs Impact und Sustai­nable Finance, bei der Investmentge­sellschaft.

 

Wo einst in Aachen die belgische Armee ein Depot betrieb, befindet sich seit 2018 das Wohnquartier Guter Freund: ein Ensemble mit 248 Wohnungen, einer Kindertagesstätte und einer Tagespflegeeinrichtung für Senioren. Mit dem Immobilien Manager Award für Projektentwicklung Neubau und dem Polis Award für Stadt- und Projektentwicklung ausgezeichnet, gilt das neue Wohnviertel als Vorzeigebeispiel einer sozialen Quartiersentwicklung – dank einem hohen Anteil an günstigen Wohnungen, der Förderung guter Nachbarschaft, einem nachhaltigen Mobilitätskonzept und nicht zuletzt dem Recycling einer einst militärisch genutzten Liegenschaft.

„Wir möchten Vordenker und Wegbereiter in der Brache sein“, sagt Jens Kreiterling, Vorstand der Aachener Landmarken AG, die das Quartier Guter Freund entwickelt hat. Dabei lege das Unternehmen großen Wert auf ökologische und soziale Aspekte seiner Projekte. Und das offenbar erfolgreich – jedenfalls steht nach Ansicht des Instituts für Corporate Governance in der deutschen Immobilienwirtschaft (ICG) das Quartier Guter Freund für einen neuen Ansatz des Investierens: In dem 2021 veröffentlichten „Praxisleitfaden Social Impact Investing“ führt das ICG das Projekt als positives Beispiel für Impact Investing an. 

 

Die Bundesinitiative Impact Investing hat einen "Arbeitskreis Immobilien" gegründet. Dieser soll zentrale Akteure und Akteurinnen der Branche zusammenbringen, um Erfahrungen auszutauschen, Best-Practice-Beispiele zu sammeln und fachliche Positionen zu entwickeln.

Mit dem Arbeitskreis soll ein signifikanter Beitrag zur Entwicklung des Impact-Ökosystems im Immobiliensektor geleistet werden, heißt es in einer Mitteilung der Bundesinitiative Impact Investing e.V.. Tanja Volksheimer, Senior Portfoliomanagerin bei Nuveen Real Estate, sowie Sophie Kazmierczak, Sustainable Finance Managerin bei der NEXT Generation Invest, werden den Arbeitskreis leiten.

Der Immobiliensektor hinke den Klimazielen der Bundesregierung weiterhin hinterher, heißt es von der Initiative. So sei 2020 der angestrebte Höchstwert von 120 Millionen Tonnen CO2-Äquivalenten um zwei Prozent überschritten worden. Darüber hinaus sei der Bedarf an qualitativem und bezahlbarem Wohnraum hoch. In vielen Regionen sind demnach die Mieten über lange Zeit stärker gestiegen als die Einkommen. „Somit beanspruchen Wohnkosten knapp die Hälfte des Einkommens armutsgefährdeter Haushalte. Dies macht ein selbstbestimmtes Leben für eine breite Schicht der Bevölkerung schwer möglich und schränkt deren Entfaltungsmöglichkeiten erheblich ein“, so die Bundesinitiative.

 

Der Frankfurter auf Impact-Investments fokussierte Investment- und Assetmanager NEXT Generation Invest GmbH hat für einen seiner Fonds im Wege eines Sale-and-Lease-Back in Herford drei Gebäude mit 322 Wohn-Apartments erworben, die von der Hochschule für Finanzen des Landes NRW zur Unterbringung ihrer Studierenden genutzt werden. Rechtlich beraten wurde NEXT von Dr. Matthias Heßler sowie von Anwälten der europäischen Anwaltssozietät Fieldfisher.

Das Fieldfisher-Team, bestehend aus Partner Philipp Stricharz und Senior Associate Maureen Pitzen (beide Real Estate, Hamburg) sowie den Partnern Kai-Oliver Krüger (Corporate), Thilo Danz (Regulatory) und Andre Happel (Tax) und Senior Asscoiate Roya Bayatloo (Corporate, alle Frankfurt), unterstützte NEXT bei der Ankaufsprüfung und der gesellschafts- und fondsrechtlichen Strukturierung, den Vertragsverhandlungen und der Umsetzung der Transaktion. Projektentwickler und künftiger Mieter ist die Hansestadt Herford, mit der ein langlaufender Generalmietvertrag geschlossen wurde.